Outil de prise de décision indispensable au sein d'une entreprise, la modélisation financière vise à optimiser ses performances productives, économiques et financières. Pour cela, il est capital de mettre en place une base solide d'analyse des données, une interprétation précise de l'écosystème, mais aussi une gestion des risques solide. Qu'est-ce que la modélisation financière et quels sont ses enjeux dans une entreprise ? On vous dit tout !
Modélisation financière : définition et importance
La modélisation financière est une solution de représentation de la situation financière d'une entreprise avec comme objectif la réduction des risques budgétaires et la facilitation des prises de décision stratégiques. Il peut également s'agir de la conception de modèles financiers dans le cadre de la réalisation d'un projet. Basée sur des données statistiques, cette modélisation permet de définir, dans un cadre structuré, l'utilisation, l'origine et la répartition de l'ensemble des ressources et des dépenses telles que :
le chiffre d'affaires ;
les investissements ;
les coûts ;
ou encore les flux de trésorerie.
Pour maintenir la pérennité de l'activité économique de l'entreprise et ainsi garantir sa stabilité financière, il est important de concrétiser des modèles de projections financières. Cette stratégie est particulièrement indispensable pour la prévision et la planification des projets de la société. Par ailleurs, les modèles financiers participent à l'évaluation de la rentabilité d'un projet avant la validation d'un investissement. En effet, c'est en optimisant les capacités de résiliation de la gestion de l'entreprise que cette dernière peut être à même de s'adapter aux fluctuations de son écosystème. Enfin, la modélisation financière représente une base robuste des décisions de restructuration des services de la société, des projets de levées de fonds ou encore des objectifs de lancements de nouveaux produits sur le marché.
Quelles sont les bases de la modélisation financière ?
Établir un état financier précis pour un modèle pertinent
Comme nous l'avons vu précédemment, la modélisation financière consiste à analyser l'ensemble des données chiffrées qui permettent de prendre une décision stratégique au sein d'une entreprise. Il est donc important d'établir un modèle rationnel et en rapport avec le projet en cours. Pour cela, plusieurs paramètres sont pris en compte. Tout d'abord, le compte de résultats indique, sur une période donnée, l'ensemble des ressources et des dépenses réalisées par l'entreprise. Ensuite, la modélisation financière est également basée sur le bilan qui fait état des capitaux de la société, ce qui permet d'avoir une vision globale de la situation financière au moment de la conception du modèle de financement. Enfin, le tableau des flux de trésorerie révèle les liquidités disponibles.
Planifier des situations économiques et financières hypothétiques
L'établissement d'un modèle financier permet de réaliser des hypothèses de dépenses et de recettes dans un projet. Qu'il s'agisse d'un investissement, de l'acquisition d'une autre entreprise, d'une fusion ou d'un projet visant à optimiser la productivité de l'entreprise, chaque situation économique doit être minutieusement planifiée. Le principal objectif ici étant d'évaluer les risques en créant des scénarios hypothétiques, avec des données financières qui le sont également. Par exemple, la modélisation financière simule :
les fluctuations des taux d'intérêt sur les marchés boursiers ;
le taux de croissance dans une économie donnée ;
ou encore, le taux d'inflation selon la conjoncture.
Les bases de la modélisation financière consistent alors à collecter l'ensemble des données comptables et financières de l'entreprise, qu'il s'agisse de chiffres historiques ou prévisionnels. Par ailleurs, le parcours de formation au Bachelor Finance vous permet d'acquérir toutes les compétences techniques pour établir des modèles financiers cohérents et qui facilitent les prises de décisions stratégiques au sein d'une organisation ou d'une entreprise.
La modélisation financière : clé pour les analystes
Au sein d'une entreprise, l'analyste financier a pour mission de permettre les prises de décisions éclairées, en fonction des données chiffrées qu'il étudie. Parmi les données sur lesquelles il se base, l'évaluation de la performance financière est un outil qui permet de prévoir des situations financières futures en fonction de l'état de santé financière actuel de l'entreprise. Pour cela, les analystes étudient les risques associés à chacun des projets engagés par la direction de la société. Il analyse donc les ratios financiers, calcule la rentabilité potentielle des nouveaux projets d'investissement, conseille sur les meilleures stratégies financières à mettre en place et réalise une veille informationnelle des tendances du marché. C'est ainsi grâce à sa solide connaissance dans le domaine de la finance et plus généralement en comptabilité et en gestion de portefeuille que l'analyse est capable de synthétiser une grande quantité de données et de réaliser des modélisations financières pertinentes.
En créant aussi des modèles financiers pour des projets précis, les analystes financiers ont la possibilité de simuler et de prévoir les performances productives, économiques et financières de l'entreprise pour laquelle ils travaillent. L'ensemble des données économiques et comptables récoltées permettent alors de planifier un modèle robuste et un cahier des charges précis que l'entreprise va suivre tout au long de son projet, jusqu'à sa réalisation, et ce, en maintenant l'équilibre financier qui lui est le plus favorable.
Comment construire un modèle financier
Étape 1 : Poser clairement les objectifs de la modélisation financière
La première étape de la modélisation financière consiste à définir son but. En effet, il est important de fixer l'objectif de la conception du document afin de pouvoir réaliser une architecture claire et appropriée. De plus, le fait de connaître la finalité du projet financier permet d'établir un prévisionnel précis des décisions stratégiques à prendre sur la base des informations récoltées.
Étape 2 : Collecter l'ensemble des données financières pour concevoir un modèle complet
La seconde étape de la conception d'un modèle financier est la récolte des datas nécessaires, telles que :
les données historiques qui comprennent les comptes de résultats ainsi que les flux de trésorerie ;
les données hypothétiques qui permettent de bâtir des prévisions réalistes au plus proche des objectifs commerciaux : les coûts imputables au projet, les ventes prévisionnelles.
Le modèle financier peut également être complété par d'autres données chiffrées ayant une influence sur la stratégie de projet à mettre en place. Par exemple, une étude de marché dans le cadre du lancement d'un nouveau produit, ou encore, une veille informationnelle sur les variations des marchés boursiers, dans le cas d'un projet d'acquisition ou de fusion.
Étape 3 : Opter pour un outil de modélisation financière adapté à l'entreprise
Dans le but de faciliter la mise en place d'un modèle financier accessible à tout moment et flexible, il convient de choisir l'outil d'analyse financière le plus adapté à votre entreprise. En effet, il existe de multiples logiciels, tels qu'Excel Finance, spécialement conçus pour la prévision des flux de trésorerie, l'analyse des comptes de résultat prévisionnels et l'évaluation de la rentabilité annuelle d'un budget. Pour les entreprises avec des projets d'investissement plus conséquents, un outil de modélisation qui embarque des solutions de simulations de projets basées sur l'intelligence artificielle permet d'obtenir des modélisations financières plus précises et rapides. Car ces outils prennent en compte un plus grand nombre de variables et de scénarios. Cela permet ainsi aux analystes de s'adapter plus facilement aux évolutions du marché et aux changements de stratégie de l'entreprise.
Étape 4 : Structurer la modélisation financière et organiser chaque section du modèle
Une fois que vous avez réuni l'ensemble des données indispensables à l'établissement de la modélisation financière et choisi l'outil le plus adapté, l'étape suivante consiste à structurer ce modèle. En effet, cette organisation permet une utilisation plus simple du modèle financier. Vous pouvez par exemple intégrer des graphiques, des tableaux de synthèse, utiliser des formules bien spécifiques et pertinentes, ou encore catégoriser chaque secteur qui compose votre modèle financier.
Étape 5 : Réaliser des prévisions budgétaires en fonction de l'objectif du modèle financier
Au cours de cette avant-dernière étape, votre objectif est de réaliser des prévisions financières en fonction du projet rattaché au modèle financier. Ainsi, en utilisant le compte de résultat, vous pouvez prévoir des données telles que les coûts applicables sur le marché, les ventes prévisionnelles, ou encore des résultats d'exploitation hypothétiques. Vous pouvez également, grâce au bilan du modèle financier, évaluer l'évolution des capitaux de l'entreprise, tout en mesurant les futures entrées et sorties de trésorerie. Il s'agit donc d'une véritable cartographie que vous allez concevoir avec l'ensemble des données qui vous semblent les plus cohérentes et les plus probables.
Étape 6 : Analyser et valider les résultats du modèle financier en accord avec le projet
Dans la mesure où la modélisation financière est essentiellement axée sur des situations économiques et financières hypothétiques, la dernière étape vous permet de tester les différents scénarios que vous avez établis. Pour cela, vous devez effectuer des calculs de ratio qui mesurent la performance de votre entreprise une fois que le projet est complètement réalisé. Ces mesures concernent principalement sa rentabilité, son taux d'endettement, ou encore les liquidités disponibles après le projet. Par ailleurs, vous avez aussi la possibilité, dans cette étape, de modifier les scénarios hypothétiques afin de pouvoir les réajuster en fonction de l'état de santé financière de votre entreprise. L'objectif étant de trouver un véritable point d'équilibre entre la photographie financière actuelle et la situation financière une fois le projet réalisé.