Nous avons parfois tendance à confondre les professions de trader et de broker. Il existe plusieurs raisons à cela. D'une part, le cinéma, la littérature et la presse utilisent fréquemment le terme de broker pour désigner ces deux professions. D'autre part, le vocabulaire du secteur financier est souvent rébarbatif pour les néophytes. D'ailleurs, même les experts emploient parfois le terme de brokers pour parler des traders.
Il existe pourtant des différences fondamentales entre ces deux professions. Plusieurs d'entre elles ont même été évoquées lors de plusieurs congrès et conférences. Il existe donc de nombreuses différences entre ces deux métiers et termes. Ce sont en effet deux concepts confus dans l'esprit. Il est donc important d'en apprendre plus sur ces deux métiers.
Est-ce difficile de trouver un métier de trader ?
Être trader, c'est avant tout être à la base de la grande pyramide qu'est le marché boursier. Cette profession, également nommée cambiste dans le milieu du Forex, est au premier rang pour décider des différentes tendances et des volumes échangés sur le marché en question. Le trader travaille, en général, pour le compte d'une grande banque ou d'un établissement financier. Sa profession consiste à prendre et clôturer les positions de l'entreprise pour laquelle il exerce. Il bénéficie d'une grande liberté dans ses arbitrages. Le trading en ligne, de plus en plus présent ces dernières années, a vu apparaître un nouveau genre de trader. On y voit également de plus en plus l'intervention de traders particuliers. Ceux-ci sont indépendants et avec le développement du trading d'options binaires en ligne, ces cambistes se développent. Et pour les accueillir, le nombre de brokers se développe.
Le métier de trader consiste principalement à acheter et vendre des actifs financiers :
Actions,
Obligations,
Devises,
Indices…
Cela pour réaliser des profits. Le trader peut être spécialisé dans différents marchés boursiers : Forex, marché des matières premières…
Cette profession peut être salariée d'une institution financière (banque) ou exercée en tant qu'indépendant. Le premier doit répondre à des critères de recrutement très stricts. Le trader indépendant peut venir de tous les horizons. Dans le premier cas, le trader (pour compte de tiers) investit l'argent des clients de la société pour laquelle il travaille. Le trader particulier va, pour sa part, investir ses propres économies.
Il a plusieurs tâches :
Suivre le marché,
Réaliser des cotations,
Traiter des clients,
Gérer le marché interbancaire,
Gérer son portefeuille,
Développer de nouveaux produits.
N'importe qui peut devenir trader. Il sera néanmoins nécessaire de faire appel à un professionnel qui maîtrise les ficelles de la finance. Ainsi, une personne ayant un Master trading sera à même de déchiffrer les astuces du marché financier et d'y répondre au mieux.
Les métiers de trader et broker évoluent-ils sur le même marché ?
Le broker a la charge de transmettre en temps réel les prises de position des traders sur les différentes plateformes d'échange boursières. Pour ce qui est du marché des options binaires, le rôle du broker est généralement pris en charge par des sites spécifiquement créés pour cela. Ces sites présentent des niveaux de performances particulièrement élevés. Ils mettent également à la disposition du public les différents actifs dans lesquels investir.
Ces plateformes se chargent également de réaliser les nombreuses transactions qui sont faites par l'utilisateur. Il s'agit de :
Transferts de fonds de trading,
Dépôts de capital,
Retraits des gains et bonus…
On trouve différents types de broker :
Les courtiers combinant achat et vente,
Les courtiers qui créent le marché et les intermédiaires no dealing desk,
Les courtiers qui transmettent les opérations des clients.
Dans le cadre des options binaires, le broker va prendre en charge les ordres passés par les traders et passer les ordres de trading passés par les clients afin de couvrir leur position.
Le métier de trader concerne avant tout un acteur avisé du monde de la bourse. Il va principalement acheter et vendre des produits financiers afin de réaliser une plus-value. Il travaille dans l'univers des marchés financiers, dans lesquels la prise de risque et la stratégie sont incontournables.
Le broker travaille, quant à lui, moins sous le feu des projecteurs. Néanmoins, son rôle reste crucial. C'est un expert dans le domaine de l'intermédiation pour le compte des banques, des particuliers ou encore des institutions. Il exerce dans le processus d'achat et de vente des valeurs mobilières ou pour les autres produits financiers. Cette tâche est donc beaucoup plus contrôlée. L'environnement de travail est moins stressant que pour le trader.
Ces deux professions évoluent dans le même environnement financier. Toutefois, ils ont des responsabilités et des attributions complémentaires, mais distinctes. Le trader peut ainsi exercer dans :
Une banque,
Une société de bourse,
Comme indépendant.
Le broker est généralement affilié à une bourse de valeurs.
Le trader est souvent considéré comme la tête pensante. Il est simplement une partie du contrat d'achat ou de vente d'actions. Être trader ne demande aucune accréditation spécifique. Il a pour rôle d'observer le comportement des marchés boursiers et de prendre la décision de vendre ou d'acheter. Il ne peut toutefois pas réaliser ces opérations lui-même. C'est en effet au broker de les effectuer. Le broker est accrédité et effectue les opérations sur les marchés financiers. Il mène à bien les différentes décisions de vente ou d'achat.
Principales différences et similitudes entre le métier de trader et le métier de broker
Ces deux métiers sont souvent confondus. Et cela est dû à de nombreuses raisons. La littérature et le cinéma ont ainsi un rôle important puisque, dans de très nombreux cas, les inexactitudes montrées sont nombreuses. De même avec les médias généralistes qui utilisent le terme de broker pour désigner aussi bien le courtier que le sales trader. Le vocabulaire boursier est aussi nébuleux pour de nombreuses personnes.
La principale différence entre trader et broker est avant tout que n'importe qui peut devenir trader. Tout le monde peut en effet vendre ou acheter des actions. Mais ces ordres ne peuvent être faits par n'importe qui. Le broker est alors incontournable. Le trader va alors communiquer ses volontés au broker qui va se charger de réaliser les opérations. Le broker est rémunéré via des commissions, alors que le trader tire des bénéfices des opérations de vente et d'achat.
Les différences
Les différences entre trader et broker sont nombreuses.
La nature du métier
Le broker est avant tout un intermédiaire entre l'investisseur et le marché. Il facilite les transactions pour le compte de son client. Le trader réalise les transactions pour son propre compte (ou le compte d'une entreprise ou d'une institution) pour dégager un profit.
Le broker agit pour le compte de ses clients, mais également en son propre nom. Il doit évidemment s'entourer de nombreuses précautions. Il doit également tenir des comptes séparés afin de garantir une grande transparence et la sécurité de ses transactions.
Avoir un métier de trader, c'est prendre des décisions en se basant sur différents critères. Cela va dépendre du type de trader en question. Ainsi les swing traders vont utiliser leurs intuitions. Ils pressentent l'évolution des valeurs dans un sens ou dans l'autre. Les traders de position visent les bénéfices sur le long terme. Ils vont ainsi investir dans des actifs dont la valeur va augmenter au bout d'un an (durée d'un exercice comptable). Les daily traders analysent, eux, le marché chaque jour. Ils ont une grande connaissance des tendances et vont ainsi agir en conséquence. Les scalpers vont acheter et vendre des actions ou des devises sur le court terme.
Le rôle
Le broker offre des services plus larges. Il ne se limite pas au simple négoce d'instruments financiers. Il peut ainsi fournir :
Des conseils en investissements,
Des analyses de marché,
Une gestion du portefeuille.
C'est un intermédiaire qui va exécuter les ordres des traders s'il dispose des garanties nécessaires.
Le trader effectue des négociations d'instruments financiers en utilisant les mouvements du marché afin de réaliser des profits.
La rémunération
Le broker est rémunéré via des commissions qui sont prélevées sur les transactions faites pour le compte des clients. Le trader professionnel touche un salaire fixe et des bonus qui sont liés à ses performances.
Une gestion des risques différente
Le broker gère les risques qui sont liés aux transactions des clients. Le trader assume les risques lui-même. Ces risques sont associés aux positions qu'il négocie sur les différents instruments financiers.
Des réglementations différentes
Le trader travaille librement, contrairement au broker qui doit respecter de nombreuses réglementations indiquées par l'Autorité de Régulation et l'Autorité des Marchés financiers (AMF). Il est important, lorsque l'on choisit un broker, de sélectionner un courtier régulé.
Similitudes
Ces deux métiers interviennent sur les marchés financiers et tentent de retirer un maximum de profits de chaque opération.
La bourse s'articule autour de 4 grands acteurs :
Les émetteurs,
Les investisseurs,
Les intermédiaires,
Les régulateurs.
Le trader appartient à la catégorie des investisseurs. Le broker appartient, quant à lui, à la catégorie des intermédiaires. Ils travaillent donc tous les deux dans le marché de la finance.
Les métiers de trader et broker peuvent-ils être complémentaires ?
Nous l'avons déjà noté, être trader professionnel correspond à différents profils. Mais dans tous les cas, ce professionnel aura besoin de faire appel à un broker pour réaliser ses opérations. Le broker a en effet un rôle d'intermédiaire. Aujourd'hui, les brokers en ligne peuvent mettre à la disposition des traders de nombreux outils d'analyse (statistiques, historiques d'évolution des valeurs, simulateur de bourse).
Trader et broker sont deux complémentaires. Le broker, sans le trader, serait inoccupé. Le trader ne peut agir sans le broker.